Un inversor té una gran quantitat d'oportunitats d'inversió al seu abast, i cada cop li resulta més fácil entrar i sortir de les seves inversions.
Pot invertir en fons d'inversió, escollir el tipus d'exposició, renta fixa, renta variable, mixtes, materies primeres, accions d'empreses cotizades, commodities, metalls preciosos (or, plata,...), ETFs, societats de capital risc, comptes remunerades en entitats financeres, deute public, deute corporatiu, inversions immobiliàries, actius alternatius (com obres d'art,...) i moltes altres. [En un proper post, inclouré una classificació dels actius d'inversió més exhaustiva].
La major part de les possibilitats d'inversió que hi ha al mercst són no productives, tenen carácter especulatiu, en definitiva no generen necessarisment riquesa, o ho fan en economies molt llunyanes, que o afecten el benestar de la comunitat on viu i treballa l'inversió en qüestió.
No obstant, la inversió en micro, petites, o mitjanes empreses o en projectes en estadi de pla d'empresa, al voltant del lloc on l'inversor viu i treballa, sí que permeten crear riquesa i benstar a la comunitat.
Ho fan, contribuint amb l'stock de capital privat existent (amb aquesta part de l'estalvi de l'inversor que inverteix en projectes emprenedors), a la concreció i posada en marxa de nous projetes empresarials innovadors. I això permet dinamitzar la economia local, facilitant que els emprenedors puguin iniciar els seus projectes. En un entorn de gran incertesa financera, el finançament bancari és molt difícil d'obtenir per l'emprenedor o grup d'emprenedors, si no s'aporten garanties reals o personals, i això no sempre és possible, ni recomanable.
No obstant, la inversió en forma de business angels és encara molt desconeguda al nostre país. `
Les xarxes de business angels venen a facilitar aquest procés, fent més visibles els projectes emprenedors, assessorant als equips emprenedors en tot el procés i oferint serveis als inversors que redueixen notablement el seu cost de transacció (en temps, i en recursos).
Aquestes serien algunes de les avantatges aportades per les xarxesde business angels als inversors:
- Co-invertir amb altres inversors. Les inversions de business angels, tenen aparellades un risc elevat, ja que s'entra en una companyia en l'estadi més inicial, el contrastar les opinions amb altres inversors, permet seleccionar els projectes amb més possibilitats d'èxit.
- Diversificar el risc entre diverses inversions. "No és el mateix ficar tots els ous en una mateixa cistella, que repartir-los en diferents, si una companyia no aconsegueix els objectius que s'esperaven d'ella, altres poden aconseguir l'èxit".
- Invertir conjuntament amb experts sectorials i aprendre d'ells. Invertir a través d'una xarxa de BAs, proporciona importants economies d'aprenentatge, accedint a metodologies, coneixements, competències, habilitats i experiència, dels altres membres del grup inversor.
- Reduir el temps necessari de recerca, fltre, selecció, d'analisi previ... Invertir en solitari té un cost transaccional elevat, advocats que redactin els acords entre els socis i els Estatuts, comptables i assessors que facin una Due Dilligence, i un cop invertit fer el seguiment de l'empresa. Per a qui tingui moltes ocupacions, invertir a través d'una xarxa de business angels, redueix aquesta feina i ho facilita.
Més endavant penjaré un post de les avantatges pels emprenedors que ofereixen les xarxes de business angels.
Mostrando entradas con la etiqueta tipologia d'inversions. Mostrar todas las entradas
Mostrando entradas con la etiqueta tipologia d'inversions. Mostrar todas las entradas
domingo, 5 de septiembre de 2010
Què busca un inversor o business angel?
Durant HIT Barcelona vam tenir l'oportunitat d'escoltar importants homes i dones de negocis -i conversar amb algun d'ells-, com Verne Harnish, CEO de Gazelles Inc., Randy Komisar, de Kleiner, Perkins Caufield & Byers, Diana Frazier de Flag Ventures Capital, David Ladd , Inversor de Mayfield, entre otros, y ens van explicar què és el que busquen a l'hora d'invertir en una empresa
Què busquen els Inversors?
Jeff Fagnan: "Para empezar, buscamos una gran idea. Muchos dicen que no tomamos riesgos, sin embargo los Inversores somos los realistas. Sólo 10% de los inversores que invertimos en capital riesgo tenemos grandes retornos de inversión".
Randy Komisar: "Personas que puedan resolver problemas que todavía no existen. Además, buscamos que resuelvan grandes problemas, porque ésas son las ideas que tienen un gran retorno."
David Ladd: "Buscamos un emprendedor que tenga un gran equipo de especialistas con él. Creemos en equipos, no en una sóla persona." Fergal Mullen: "Ante todo buscamos un gran equipo con pasión y conocimiento, además, buscamos que ese equipo tenga un producto que aproveche una oportunidad de mercado que vaya a ocurrir pronto, no dentro de 2 años."
Quines són les errades més comuns que fan els emprendedors quan van a buscar inversors?
David Ladd: "El primer error es no ubicar bien el fondo de inversión correcto. No todos invierten en todo, hay inversores especialistas en tecnología, servicios, productos, medioambiente, etc."
Jeff Fagnan: "Un error muy común es llegar a la oficina y pedir hablar con un inversor. Nosotros tenemos una cantidad de filtros que la mayoría de los bancos no tienen. No puedes pretender llegar a la oficina y querer hablar con cualquiera, dentro de las sociedad de de capital riesgo cada partner tiene una especialidad."
David Ladd: "Es cierto, el campo de inversión está dominado por individuos especializados en algo en concreto, tienes que saber con quién hablar."
Diana Frazier: "Confundir un Business Plan con un Plan de Empresa y que te lo traten de decir en una reunión de 20 minutos."
Llavors, cal canviar el xip d'emprenedor a inversor…
David Ladd: "Es lo más aconsejable. No mires qué quieres tú, acuérdate que nosotros también estamos comprando algo, de esto, si la idea es buena, saldremos todos beneficiados. No te asustes por el tamaño de los egos de algunos inversores, pero sube la cabeza."
Què més haurien de tenir en compte els emprenedors?
Fergal Mullen: "Tengan claro que si nada más tienen una idea, o una empresa pequeña, o que todavía no factura, los inversores de capital riesgo no son vuestro target. Si están comenzando, busquen inversores de capital semilla (Seed Capital) o Business Angels. Otras fuentes de financiación muy apropiadas son los Fondos de inversión Regionales, los convenios universitarios o becas, así como las ayudas y fondos que destinan los gobiernos y las uniones económicas."
Randy Komisar: "No prepares un Business Plan de mil páginas. Por lo general queremos un Business Plan que represente la eficiencia del capital, no las proyecciones de ventas ni nada por el estilo. Es decir, no vengas diciendo que vas a tener un negocio con 1.000.000,00 de clientes de aquí a 2 años porque los mercados cambian, y los Business Plans deben cambiar con ellos."
Dave McClure: "¡Ten un buen Elevators Pitch! [és una síntesi de la idea de negoci o d'un producte que es pugui dir en poques paraules, o en menys d'un minut, a algú que et pugui ajudar, inversors, compradors,...] Si nos convences en un minuto de que: tu idea es importante, me dices qué harás con el dinero, cómo conseguirás un retorno importante, y estás orgulloso de tu proyecto, te darán la cita para una reunión más extensa."
Què busquen els Inversors?
Jeff Fagnan: "Para empezar, buscamos una gran idea. Muchos dicen que no tomamos riesgos, sin embargo los Inversores somos los realistas. Sólo 10% de los inversores que invertimos en capital riesgo tenemos grandes retornos de inversión".
Randy Komisar: "Personas que puedan resolver problemas que todavía no existen. Además, buscamos que resuelvan grandes problemas, porque ésas son las ideas que tienen un gran retorno."
David Ladd: "Buscamos un emprendedor que tenga un gran equipo de especialistas con él. Creemos en equipos, no en una sóla persona." Fergal Mullen: "Ante todo buscamos un gran equipo con pasión y conocimiento, además, buscamos que ese equipo tenga un producto que aproveche una oportunidad de mercado que vaya a ocurrir pronto, no dentro de 2 años."
Quines són les errades més comuns que fan els emprendedors quan van a buscar inversors?
David Ladd: "El primer error es no ubicar bien el fondo de inversión correcto. No todos invierten en todo, hay inversores especialistas en tecnología, servicios, productos, medioambiente, etc."
Jeff Fagnan: "Un error muy común es llegar a la oficina y pedir hablar con un inversor. Nosotros tenemos una cantidad de filtros que la mayoría de los bancos no tienen. No puedes pretender llegar a la oficina y querer hablar con cualquiera, dentro de las sociedad de de capital riesgo cada partner tiene una especialidad."
David Ladd: "Es cierto, el campo de inversión está dominado por individuos especializados en algo en concreto, tienes que saber con quién hablar."
Diana Frazier: "Confundir un Business Plan con un Plan de Empresa y que te lo traten de decir en una reunión de 20 minutos."
Llavors, cal canviar el xip d'emprenedor a inversor…
David Ladd: "Es lo más aconsejable. No mires qué quieres tú, acuérdate que nosotros también estamos comprando algo, de esto, si la idea es buena, saldremos todos beneficiados. No te asustes por el tamaño de los egos de algunos inversores, pero sube la cabeza."
Què més haurien de tenir en compte els emprenedors?
Fergal Mullen: "Tengan claro que si nada más tienen una idea, o una empresa pequeña, o que todavía no factura, los inversores de capital riesgo no son vuestro target. Si están comenzando, busquen inversores de capital semilla (Seed Capital) o Business Angels. Otras fuentes de financiación muy apropiadas son los Fondos de inversión Regionales, los convenios universitarios o becas, así como las ayudas y fondos que destinan los gobiernos y las uniones económicas."
Randy Komisar: "No prepares un Business Plan de mil páginas. Por lo general queremos un Business Plan que represente la eficiencia del capital, no las proyecciones de ventas ni nada por el estilo. Es decir, no vengas diciendo que vas a tener un negocio con 1.000.000,00 de clientes de aquí a 2 años porque los mercados cambian, y los Business Plans deben cambiar con ellos."
Dave McClure: "¡Ten un buen Elevators Pitch! [és una síntesi de la idea de negoci o d'un producte que es pugui dir en poques paraules, o en menys d'un minut, a algú que et pugui ajudar, inversors, compradors,...] Si nos convences en un minuto de que: tu idea es importante, me dices qué harás con el dinero, cómo conseguirás un retorno importante, y estás orgulloso de tu proyecto, te darán la cita para una reunión más extensa."
Suscribirse a:
Entradas (Atom)